Eu forex investigation no Brasil

Bruxelas, 20 de Maio de 2017 Declaração sobre o caso dos derivados da taxa de juro do euro em Bruxelas. 20 de maio de 2017 A Comissão envia hoje a sua declaração de objeções a três grandes bancos internacionais Crdit Agricole, HSBC e JPMorgan Chase. Este é um passo mais importante nas nossas investigações sobre cartéis no setor financeiro. No contexto das mesmas investigações, a Comissão já impôs multas no montante de 1,7 mil milhões de euros em Dezembro de 2017 em oito instituições financeiras internacionais. Este montante incluiu uma redução de 10 para essas empresas, porque concordaram em resolver o caso com a Comissão. Naquela época, descobrimos que quatro bancos fx, Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland e Socit Gnrale participaram de um cartel para derivativos de taxa de juros denominados na moeda do euro. Esses produtos financeiros são baseados no benchmark EURIBOR (para taxa interbancária oferecida pelo euro). Desde então, continuamos a nossa investigação no âmbito do procedimento de cartel padrão para as três partes que não se estabeleceram com a Comissão, nomeadamente Crdit Agricole, HSBC e JPMorgan Chase. Chegamos agora à conclusão preliminar de que esses três bancos também participaram deste cartel. Se confirmado, tal comportamento seria uma violação das regras antitruste da UE que proíbem os acordos anticoncorrenciais. Os três bancos agora têm a oportunidade de se defenderem. Examinaremos cuidadosamente todos os seus argumentos antes de tomar qualquer decisão final. Obviamente, se for confirmado que esses três bancos participaram do cartel, seria uma infração muito grave e a Comissão imporia sanções. Os derivativos de taxa de juros, como swaps, futuros, opções ou contratos de taxa de juros, desempenham um papel importante para permitir que as instituições financeiras e as empresas gerenciem os riscos ligados às flutuações das taxas de juros. Mercados financeiros como esses exigem transparência e competição saudável. Esses ingredientes são essenciais para restaurar a confiança no setor financeiro, condição prévia para uma recuperação bem sucedida e sustentada da economia européia. As regras antitruste devem ser cumpridas no setor financeiro como em todos os outros setores econômicos. Os jogadores de mercado devem competir, não concordar. É por isso que a fiscalização antitruste nesta área complementa os esforços das autoridades reguladoras e autoridades financeiras. As investigações antitruste no sector financeiro são, portanto, uma prioridade máxima para a Comissão. Paralelamente ao caso que lhe apresentei hoje, estamos buscando nossa investigação contra um corretor no mercado de Derivados da Taxa de Juros. Continuamos a analisar o mercado de Derivados da Taxa de Juros do Franco Suíço e o mercado cambial de câmbio (FOREX). E ainda estamos em busca de possíveis colusões relacionadas aos benchmarks para o petróleo e os biocombustíveis. Para o público: Europe Direct pelo telefone 00 800 6 7 8 9 10 11 ou por email Manipulação de estrangeiros Conclusões antitruste dos EUA como prova de violação das leis europeias União Européia, Reino Unido, EUA 8 de junho de 2017 No mês passado, os reguladores dos serviços financeiros dos EUA e da Europa ao longo Com os reguladores antitruste dos EUA multaram uma série de grandes bancos para manipulação de taxa de câmbio de taxa de câmbio. Os reguladores antitruste europeus foram conspícuos por sua ausência. A Comissão Européia fez comentários limitados sobre uma investigação antitruste sobre os mercados cambiais (veja, por exemplo, o final do seu comunicado de imprensa de 4 de dezembro de 2017 sobre as multas LIBOR), mas, além disso, tem havido poucas novidades. Para as entidades britânicas que acreditam ter sofrido a partir de manipulação forex, a constatação de que os bancos violaram as leis antitruste da UE ou do Reino Unido (respectivamente, o artigo 101 e o Capítulo 1) seria mais útil do que as conclusões de violação dos regulamentos financeiros. A violação antimonopólio pode atuar como um trampolim para ações de danos subsequentes, enquanto não existe um direito de ação equivalente em caso de violação da Autoridade de Conduta Financeira. Os Princípios para Empresas em que se baseiam as multas. A ausência de uma decisão de infração não significa que as vítimas não possam processar por violação das leis antitruste, mas isso significa que, ao invés de uma ação de acompanhamento, eles devem provar a violação por si mesmos em uma reivindicação autônoma. As conclusões factuais nos acordos de pedido de seguro bancário que concluem a investigação antitruste do Departamento de Justiça dos EUA fornecem material útil para tal reivindicação, desde que se refira à negociação da EuroUSD. Os bancos apenas se declararam culpados de manipulação em relação a esse emparelhamento de moeda. Os acordos do JPMorgan. fx. Citicorp e RBS são idênticos um ao outro, que os bancos: encaminhados e engajados em uma combinação e conspiração para consertar, estabilizar, manter, aumentar ou diminuir o preço das ofertas da Euro e EU. Dólar (ldquoEURUSDrdquo) par de moedas trocadas no mercado spot de câmbio (ldquoFX Spot Marketrdquo), que começou pelo menos em dezembro de 2007 e continuou até pelo menos em janeiro de 2017, concordando em eliminar a concorrência na compra e venda do EURUSD Par de moedas nos Estados Unidos e em outros lugares, em violação do Sherman Antitrust Act, 15 USC Seção 1.quot Em resumo, a principal descoberta contra os quatro bancos é que seus comerciantes do euro-dólar formaram um grupo chamado ldquothe Cartelrdquo que usava uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e uma linguagem codificada para manipular as taxas de referência, incluindo a correção do Banco Central Europeu de 13h15 E WMReutersrsquos 4pm London fix. No entanto, a manipulação do Mercado de Forex Euro-Dólar no Cartelrsquos não foi restrita aos benchmarks. De acordo com a declaração do DoJ: os comerciantes de ldquothese também usaram seus conversas eletrônicas exclusivas para manipular a taxa de câmbio Euro-Dólar de outras maneiras. Os membros da ldquothe Cartelrdquo manipularam a taxa de câmbio Euro-Dólar, concordando em reter ofertas ou ofertas de Euros ou Dólares para evitar a mudança da taxa de câmbio em uma direção adversa às posições abertas ocupadas pelos co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes se protegeram mutuamente em posições de negociação por retenção na fonte ou demanda de moeda e supressão de concorrência no mercado FX. rdquo Mais detalhes podem ser encontrados na base ldquofactual para infracções cobradas a partir de secções em 4 Dos bancos, os respectivos contratos de convênio, mas não incluem citações de discussões de chat ou exemplos de manipulações específicas que ajudem os requerentes. Os acordos de súplica são, no entanto, úteis, porque podem indicar áreas em que procurar a divulgação de evidências relevantes para uma determinada perda alegada, embora não forneçam essas provas. Além dos quatro bancos mencionados acima, a UBS também foi multada, mas os fatos de suas violações são algo diferentes, conforme estabelecido no Anexo 1 ao seu acordo de convênio. O foco é UBSrsquos ocultação de seus clientes de markups na negociação forex, mas esta foi uma prática unilateral, não uma colusão com outros bancos que possam violar o Artigo 101 ou Capítulo 1. No entanto, UBS também admite que um dos seus comerciantes forex conspirou com outros Bancos no mercado à vista, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de Dólares e Euros. A posição da UBS também difere da dos outros bancos, porque o engano de marcação e a conduta colusiva violaram seu acordo de falta de acusação com o DoJ que resolveu a investigação LIBOR. Dada essa violação, a UBS concordou em se declarar culpado de fraudes por fio para sua manipulação LIBOR e pagar uma penalidade separada por isso. Aqueles que contemplam uma reclamação contra a UBS em relação à sua manipulação da LIBOR encontrarão uma grande quantidade de informações factuais no Anexo 3 do contrato de apelo do bankrsquos, incluindo muitas transcrições do debate LIBOR e discussões comerciais. Quero encontrar o serviço Lexology inestimável. Em comum com muitos advogados internos, tenho acesso limitado a (e um orçamento limitado para) recursos e confio no recebimento de know-how de amigos e contatos na prática privada. A Lexologia é excelente, pois fornece um e-mail diário com as manchetes em todas as áreas de direito em que estou interessado (o que é relevante para mim, pois consegui escolher as áreas em que me interessava o registro), com links para Artigos de uma ampla variedade de fontes. 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Chats entre comerciantes de produtos ligados às taxas oferecidas interbancárias de Londres e do euro forneceram evidências fundamentais para sondas globais que multaram os bancos mais de 6 bilhões até o momento. Um comerciante se ofereceu para pagar um corretor x201, o que quer que você desejex201D mantenha a taxa Yen Libor x201Cas baixa quanto possível, x201D de acordo com trechos lançados pelos reguladores do Reino Unido e EUA em 2017. x201CItx2019s é um caso muito importante porque os mercados de divisas trocam bilhões e bilhões de dólares. Euros, o chefe antitruste da UE x201D, Joaquin Almunia, disse à Bloomberg TV no mês passado. Os reguladores receberam contribuições do x201Csome de pessoas que nos advertiram sobre a possibilidade de colusão, x201D ele disse. Nem todos os bancos envolvidos na sonda EUx2019 em taxas de câmbio estrangeiro foram convidados a fornecer mais detalhes de comunicações entre comerciantes fora do trabalho de e-mail e serviços de mensagens instantâneas, de acordo com outras três pessoas com conhecimento do caso da moeda EUx2019s . X2018Friendx2019 Traders Enquanto os bancos devem cumprir um pedido da UE para entregar as informações que controlam, x201Cit pode não ser capaz de entregar se as contas são verdadeiramente privadas, x201D disse Stephen Kinsella, um advogado da Sidley Austin LLP. X201 Talvez em futuros reguladores x201D x201C deveria apenas x2018friendx2019 todos os comerciantes. X201D A negociação cambial do HSBC Holdings Plcx2019s está sendo analisada pela UE e outras autoridades e as empresas que cooperam com os reguladores, de acordo com um arquivamento em agosto. JPMorgan Chase amp Co. Citigroup Inc. O Deutsche Bank AG, a UBS AG, a fx Plc e o Royal Bank of Scotland Group Plc disseram que estão cooperando com reguladores globais em investigações de câmbio. A Comissão Europeia, o Deutsche Bank, o fx, o Citigroup, o RBS e o UBS se recusaram a comentar, assim como os representantes do Facebook. O JPMorgan e o HSBC didnx2019t respondem imediatamente a um pedido de comentário. As multas mundiais relacionadas a investigações sobre os mercados cambiais de 5,3 trilhões por dia podem custar aos bancos 41 bilhões, disseram analistas do Citigroup no início deste mês. O Deutsche Bank, o JPMorgan e o RBS estão entre os bancos que restringiram o uso de salas de bate-papo à medida que os reguladores examinam as mensagens por evidências de que os comerciantes manipularam moedas ou taxas de referência. Antes disso, está no Bloomberg TerminalpCom investiga 11 comerciantes de forex para fixação de preços Renee Bonorchis, Bloomberg nbspnbsp 19 de maio de 2017nbsp15: 07 A Comissão de Concorrência Sul Africana iniciou uma investigação em bancos, incluindo Citigroup Inc. e JPMorgan Chase amp Co. por supostamente manipular o estrangeiro Mercado de moeda, dois anos depois de uma sonda global sobre a prática começou. A agência antitruste se concentrará em negócios cambiais envolvendo o rand sul-africano em contratos spot, forward e futuros, disse em um comunicado na terça-feira. O grupo de 11 nomeado pela comissão, que também inclui o BNP Paribas SA, as operações africanas da fx Plcs e uma unidade da Standard Chartered Plc, pode ter colaborado usando o software de mensagens eletrônicas para coordenar negociações ao citar preços aos clientes, disse. Certamente, não é uma boa notícia para os bancos, disse Garth Mackenzie, fundador da TradersCorner. co. za, comerciante independente da Joanesburgo. Não consigo imaginar que as autoridades se lançariam nisso sem uma grande chance de encontrar alguma coisa. A sonda segue as investigações sobre o aparecimento de mercados de divisas que começaram na U. K. há dois anos. Os bancos britânicos reservaram mais de 1,7 bilhão no primeiro trimestre para cobrir o custo da liquidação dessas sondas. Os bancos sul-africanos evitaram o escrutínio até agora. O Banco de Reserva Sul Africano disse em uma declaração separada terça-feira que o suposto equipamento de mercado ocorreu fora do país. Outras entidades nomeadas pela comissão incluem BNP Paribas, África do Sul, Citigroup Global Markets (Pty) Ltd. JPMorgan South Africa, Standard New York Securities Inc., uma unidade da Standard Bank Group Ltd. e Investec Ltd. A Investec irá cooperar com a Competição Comissão em relação à sua investigação, disse Ursula Nobrega, porta-voz do banco. Nesta fase, não temos mais informações sobre a natureza ou fonte da investigação. A Standard Chartered e a fx Africa disseram que cooperarão com a comissão, enquanto o Standard Bank disse que não poderia comentar porque ainda não havia sido notificado da sonda. Kate Haywood, uma porta-voz do JPMorgan em Londres, recusou-se a comentar, assim como uma porta-voz do BNP em Paris. Citigroup não poderia comentar imediatamente. Os comerciantes alegadamente, direta ou indiretamente, fixaram preços em relação a ofertas, ofertas e spreads de oferta e oferta em relação a operações de moeda local, futuros e antecipações, informou a comissão. A conduta desta natureza distorce o preço do câmbio e infla artificialmente o custo de negociação em moeda estrangeira emparelhado com o rand sul-africano, afirmou o comissário da concorrência, Tembinkosi Bonakele, no comunicado. Com esta investigação, estamos enviando uma mensagem clara de que buscaremos cartéis que afetem a África do Sul onde quer que ocorram. A Comissão da Concorrência é a agência de investigação e fiscalização antitruste da África do Sul. Uma vez que ele avaliou o que pensa que podem ser práticas proibidas, pode impor sanções e fazer recomendações ao Tribunal da concorrência do país, que então julga. As empresas que enfrentam multas podem dirigir-se ao Tribunal de Recurso da concorrência. A África do Sul tem um alto padrão na regulamentação do mercado financeiro, e isso trará confiança adicional, disse Mackenzie of TradersCorner sobre a investigação. O rand caiu 43 contra o dólar nos últimos três anos. O rand representou 1,1 do volume de negócios global do mercado de câmbio em 2017, a 18ª moeda mais ativa, de acordo com uma pesquisa do Banco para Internos Internacionais, lançada em setembro desse ano. Os volumes de negociação diária totalizaram 5,3 trilhões em abril de 2017, em comparação com 4 trilhões três anos antes, afirmou. Depois que a moeda caiu 37 contra o dólar em 2001, a África do Sul começou o que era conhecido como a comissão de rand para investigar quaisquer negócios irregulares. Embora nenhum tenha sido encontrado, os investigadores disseram que as transações organizadas pelo Deutsche Bank AG levaram a uma saída de dinheiro da África do Sul. O Deutsche Bank, em maio de 2002, acordou em aumentar as reservas monetárias da África do Sul em R800 milhões como parte de um acordo que encerrou a investigação. A realidade da situação é o mercado cambial na África do Sul é controlada pelos grandes bancos, disse Patrick Mathidi é o chefe das principais estratégias da Momentum Asset Management em Joanesburgo. Muitas organizações direcionadas para o exterior por essas sondas as resolveram, porque podem demorar muito tempo e esforço e podem prejudicar as operações dos bancos, disse ele.